IPO上市过程中，在建工程这些方面将被重点审核_常见问题_深圳堂堂会计师事务所|中国证券服务业务会计师事务所

净利润是拟IPO企业重点关注的对象，为达到上市标准，企业会想方设法提高报告期净利润；今天跟大家介绍的在建工程，也和净利润息息相关，是监管审核过程中必定问询的科目。监管机构也担心企业通过将应计入成本费用的材料、人工等项目，人为调整到工程项目，虚增在建工程，虚增净利润；或通过推迟工程转固的时间达到少计提折旧，烂尾项目不计提减值等手段虚增报告期净利润。例如早期创业板造假企业万福生科通过在建工程“消化”虚假的采购资金，完成体外资金循环；近期的康美药业通过财务造假，虚增在建工程4.01亿元；凯迪生态将本应该费用化的借款费用资本化计入在建工程，2015年到2017年间虚增在建工程、虚增利润总额6.32亿元等等。本文跟大家重点介绍，在IPO审核中在建工程需要关注的方面，文章脉络分为四大部分，首先是在建工程相关的政策法规介绍、其次是IPO案例介绍、IPO案例总结、最后是监管实务问答。

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净利润是拟IPO企业重点关注的对象，为达到上市标准，企业会想方设法提高报告期净利润；今天跟大家介绍的在建工程，也和净利润息息相关，是监管审核过程中必定问询的科目。

监管机构也担心企业通过将应计入成本费用的材料、人工等项目，人为调整到工程项目，虚增在建工程，虚增净利润；或通过推迟工程转固的时间达到少计提折旧，烂尾项目不计提减值等手段虚增报告期净利润。

例如早期创业板造假企业万福生科通过在建工程“消化”虚假的采购资金，完成体外资金循环；近期的康美药业通过财务造假，虚增在建工程4.01亿元；凯迪生态将本应该费用化的借款费用资本化计入在建工程，2015年到2017年间虚增在建工程、虚增利润总额6.32亿元等等。

本文跟大家重点介绍，在IPO审核中在建工程需要关注的方面，文章脉络分为四大部分，首先是在建工程相关的政策法规介绍、其次是IPO案例介绍、IPO案例总结、最后是监管实务问答。

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政策法规

上海证券交易所科创板发行上市审核业务指南第2号	对于发行人报告期各期末的在建工程，保荐机构和申报会计师应就以下事项进行核查：（1）报告期各期末是否存在金额较大的在建工程，如是，请说明项目建设周期、预计投资金额和预计投入使用的时间；（2）在建工程是否存在到达预定可使用状态但未及时转固的情况；（3）是否存在长期停工或建设期超长的在建工程，如是，请说明原因以及相关减值准备是否计提充分。
深圳证券交易所创业板发行上市审核业务指南第2号——创业板首次公开发行审核关注要点	保荐人、申报会计师应当核查如下事项并发表明确意见：（1）在建工程建设情况、大额在建工程转入固定资产的内容依据及影响、长期停工或建设期超长的原因、建设进度与建设支出是否相匹配、是否达到转固条件、预计转固时间；（2）可收回金额确定方法是否恰当，减值测试方法、关键假设及参数是否合理，资产减值相关会计处理是否谨慎，信息披露是否充分。
首发业务若干问题解答	问题二十九：部分首发企业存在固定资产等非流动资产可变现净值低于账面价值等情况，对资产减值准备计提应当如何考虑？答：发行人应根据《企业会计准则第8号——资产减值》从外部信息来源和内部信息来源两方面判断资产负债表日资产是否存在可能发生减值的迹象。资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。根据《企业会计准则第8号——资产减值》，可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
《企业会计准则第17号—借款费用》第十三条	购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态，可从下列几个方面进行判断：（1）符合资本化条件的资产的实体建造（包括安装）或者生产工作已经全部完成或者实质上已经完成；（2）所购建或者生产的符合资本化条件的资产与设计要求、合同规定或者生产要求相符或者基本相符，即使有极个别与设计、合同或者生产要求不相符的地方，也不影响其正常使用或者销售；（3）继续发生在所购建或生产的符合资本化条件的资产上的支出金额很少或者几乎不再发生。购建或者生产符合资本化条件的资产需要试生产或者试运行的，在试生产结果表明资产能够正常生产出合格产品、或者试运行结果表明资产能够正常运转或者营业时，应当认为该资产已经达到预定可使用或者可销售状态。
《建设项目安全设施“三同时”监督管理办法》（国家安全监管总局36号令）第二十一条	本办法第七条规定的建设项目竣工后，根据规定建设项目需要试运行（包括生产、使用），应当在正式投入生产或者使用前进行试运行。试运行时间应当不少于30日，最长不得超过180日，国家有关部门有规定或者特殊要求的行业除外。生产、储存危险化学品的建设项目和化工建设项目，应当在建设项目试运行前将试运行方案报负责建设项目安全许可的安全生产监督管理部门备案。第二十三条：建设项目竣工投入生产或者使用前，生产经营单位应当组织对安全设施进行竣工验收，并形成书面报告备查。安全设施竣工验收合格后，方可投入生产和使用。

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IPO上市成功案例

IPO审核过程中，在建工程的问询主要围绕以下方面：第一，在建工程核算的真实性，比如是否存在工程投入超过了项目实际预算的情形，是否存在将成本费用“混入”在建工程的情形，以及入账依据是否合理；第二，在建工程转固时间点是否符合企业会计准则相关规定，是否存在推迟结转固定资产；第三，在建工程是否存在减值情形，减值方法、参数的选择是否合理。

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案例一：新特电气 [股票代码：301120]

关于新华都特种电气股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函第三十一问：

关于固定资产、在建工程，申报材料显示：报告期各期末，发行人在建工程账面价值分别为8,566.44万元、7,617.78万元和0万元，主要系特种变压器生产基地和研发中心项目，该项目工程投入超出预算金额13.86%，2018年12月20日完成预验收，因防护墙出现裂缝达不到可使用条件推迟到2019年7月转固。

请发行人披露：实际投入超出工程预算的金额、具体原因，是否存在混入与在建工程无关的其他支出的情形，披露推迟在建工程结转固定资产的原因，是否符合企业会计准则的要求，是否存在通过在建工程等项目实施体外资金循环的情形。

回复：

1、实际投入超出工程预算的金额、具体原因

由于工程设计变更、工程洽商、工程延期与施工方签订了补充协议及最终结算协议，项目实际投入金额与工程变更相符合。

具体超预算情况分析如下：

特种变压器生产基地和研发中心项目转固定资产情况表：

单位：万元

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公司特种变压器生产基地和研发中心项目位于北京经济技术开发区路东区N2M1地块，由于重污染天气、采暖季和国家重大活动应急响应期间工程项目采取停产等应急措施，导致工程项目在建设过程中的整体工期延长，以及设备和停车轨道基础设计变更等，项目实际投入超出预算。

超预算具体情况如下（含税）：

单位：万元

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2、是否存在混入与在建工程无关的其他支出的情形

发行人针对“特种变压器生产基地和研发中心”项目设立了建设委员会，建设委员会负责审定工程概预算及建设工程月度、季度、年度用款计划，项目的建设进度、质量投资、安全等方面的工作均由建设委员会进行监督和稽查。

发行人特种变压器生产基地和研发中心项目采用发包的方式进行，发行人负责资金筹集和工程管理，承包商北京房山城市建设集团有限公司负责建筑、装修施工等任务。上述工程项目在建工程的成本按实际工程支出确定，发行人聘请外部独立第三方监理单位对建设项目的工程进度、质量等进行监督，监理单位出具监理报告，发行人按照监理报告进度暂估工程进度款，并根据发票、付款单据等相关信息归集在建工程的成本。

综上，公司在建工程入账依据通过外部第三方监理单位出具的监理报告，及公司内部建设委员会的双重把关，公司的在建工程入账严格按照与供应商的合同、结算单、发票等为依据，公司及董监高与主要施工方、监理方及其他供应商之间不存在关联关系，不存在其他资金往来及利益输送，在建工程入账价值不存在混入其他费用情形。

3、披露推迟在建工程结转固定资产的原因，是否符合企业会计准则的要求，对报告期经营成果的影响

公司的特种变压器生产基地和研发中心项目中的综合楼、研发中试楼于2018年12月20日完成五方预验收，达到预定可使用状态并转入固定资产。

公司的特种变压器生产基地和研发中心项目中联合厂房于2018年12月20日进行五方预验收，项目部在2018年12月27日进行日常巡查中发现联合厂房内防火板墙出现裂缝，对此现象公司咨询设计院，设计院答复：“防火板墙开裂属施工方法不当而产生的问题。”

由于防火墙是联合厂房建筑主体中有至关重要作用，是安全生产的最后一道防线，防火墙的验收是项目建设达到生产要求的实质性验收程序，公司于2018年12月30日与监理方中资建设监理有限公司新特项目部、分包方多维联合集团有限公司新特项目部签署了《关于联合厂房防火板墙开裂的处理协议》，协议约定由分包方多维联合集团有限公司对质量不合格的防火墙进行重新返工处理，直到验收合格为止。

综上，公司严格按照在建工程完成且已达到预定可使用状态时点结转固定资产符合《企业会计准则第4号——固定资产》的相关规定，不存在延迟转固的情形。公司联合厂房若在2018年12月转固的情况下会增加2019年折旧额202.13万元，相应减少2019年利润总额202.13万元。

案例二：统联精密 [股票代码：688210]

关于深圳市泛海统联精密制造股份有限公司首发申请文件审核问询函相关问题的回复。

请发行人说明：报告期内公司在建工程入账价值的确定依据，是否混入其他支出，在建工程结转的具体情况及依据，是否存在延迟转固少计费用的情形，上述相关会计处理是否符合企业会计准则的规定。

回复：

1、报告期内，公司在建工程主要新增内容、结转情况及其依据如下：

单位：万元

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